银十之机会新能源汽车半导体有望成领军者

　　股市最大的魅力在于上市公司股价上涨，在于投资者账户增值。因此，四季度什么板块最有＂吸金力＂是万众瞩目的焦点。从目前发布的机构四季度前瞻研报看，＂强者恒强＂是一个主线，即新能源汽车、风光电、集成电路半导体等依旧是关注的热门题材。
　　有业内人士指出，近段时间以来，市场热点快速切换，前期部分强势板块已出现较大跌幅，估值明显回落。建议投资者关注中长期预期良好，且行业景气度持续高涨的新能源汽车、半导体、光伏等行业机会。
　　 新能源汽车 渗透率超市场预期
　　8月国内新能源乘用车销量30.7万辆，环比增长20%，渗透率进一步上升至20%，环比增长3%，创历史新高，超出市场预期。川财证券分析师孙灿指出，从目前趋势来看，新能源汽车销量不断创新高，传统汽车受限于芯片短缺销量下滑，新能源汽车渗透率进一步快速提升，预计待芯片短缺缓解后，新能源汽车单月渗透率将会小幅回落。预计新能源汽车月度销量仍将继续创新高，电动汽车渗透率继续提速，全年销量突破300万辆成为大概率事件。
　　可以看到，财政部与商务部均表态积极支持新能源汽车发展，国内新能源汽车政策支持仍处于蜜月期，动力电池产业链投资与全球布局快速推进，未来有望持续受益于全球电动车高增红利。预计，今年国内及全球新能源汽车销量将继续快速增长，并带动相关产业链保持高度景气状态。
　　平安证券分析师朱栋指出，随着政策端和车企端的加力，新能源汽车在全球市场的渗透正迎来新一轮提速，行业景气不断上行。建议关注以特斯拉为代表的新势力主线，以及大众等新车型的追赶进程，推荐龙头和二线弹性标的。电池材料方面，推荐宁德时代（300750）、当升科技（300073）、杉杉股份（600884）;电机电控方面，建议关注卧龙电驱（600580）、汇川技术（300124）;锂电设备方面，建议关注先导智能（300450）和杭可科技;锂钴方面，建议关注华友钴业（603799）、盛新锂能（002240）。
　　 宁德时代
　　 当升科技
　　 卧龙电驱
　　 先导智能
　　 半导体 调整时间比较充分
　　受宏观经济月度数据不及预期、半导体板块减持、产业链核心企业调价影响上下游利润空间等因素影响，半导体板块出现明显调整，估值延续回调态势。截至目前半导体行业估值60余倍，回调至近5年中位水平。中长期受益于新技术5G、物联网、智能驾驶等新需求带动，国内政策支持，国产化替代持续推进等因素，行业发展向好的趋势不变。
　　可以看到，市场担心中美关系缓和后，芯片国产替代进程放缓。但民生证券分析师王芳指出，2014年至今国家层面不断出台政策支持，包括税收优惠、＂十四五＂强调产业链自主可控等，可见半导体自主可控是坚定不移的大方向，产业链对＂能替代的就替代＂的发展战略已达成一致，中美关系不管是升温还是遇冷均不会带来＂逆潮＂。
　　中信证券分析师徐涛指出，看好半导体的长期大逻辑，建议重点关注三个方向，第一是设备国产化相关标的，主要是受益国晶圆厂未来几年超全球平均增速的持续扩产，同时在自上而下以及华为等头部厂商推动下，国产设备加快导入，建议关注中微公司、北方华创（002371）、华峰测控等;第二是受益5G、AIoT、云计算、汽车电子等细分下游高增速和受益缺货和国产替代的设计公司，包括恒玄科技、兆易创新（603986）、卓胜微（300782）、韦尔股份（603501）、富瀚微（300613）、斯达半导（603290）等;第三是在特色工艺制造、先进封装等技术布局开拓的公司，建议关注中芯国际、长电科技（600584）、通富微电（002156）、华天科技（002185）等。
　　 潜力股精选
　　 中微公司(688012)
　　 北方华创
　　 华峰测控(688200)
　　 长电科技(600584
　　 光伏碳中和先锋强者恒强
　　近日国家能源局发布《1-8月份全国电力工业统计数据》。数据显示，2021年1-8月，国内光伏新增装机为22.05GW，比去年同期增长6.88GW。之前公布1-7月新增装机为17.94GW，因此8月 份 新 增 并 网 规 模 为4.11GW。截至8月底，全国发电装机容量22.8亿千瓦，同比增长9.5%;其中太阳能发电装机容量约2.8亿千瓦，同比增长24.6%。
　　经过十几年的发展，光伏产业已成为我国少有的形成国际竞争优势、实现端到端自主可控、并有望率先成为高质量发展典范的战略性新兴产业，也是推动我国能源变革的重要引擎。目前我国光伏产业在制造业规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面均位居全球前列。
　　兴业证券指出，新能源发电项目落地和行业快速发展的政策将持续进入兑现期，政策边际会强化而不会弱化。中美领导人对话释放积极信号无需对美国限制国内光伏产品过渡担忧，四季度旺季确定性高，国内需求刚性和韧性并存仍在，对本轮动态博弈之后全年装机仍坚定维持乐观预期。头部企业成本优势明显、盈利尚可，在行业震荡期可趁势提升市场份额。推荐关注三大方向：系统集成及EPC公司、风光设备、特高压龙头，特变电工（600089）、晶科科技（601778）、国电南瑞（600406）、运达股份（300772）、正泰电器（601877）、晶澳科技（002459）、隆基股份（601012）、天合光能。推荐价格韧性超预期的硅料龙头通威股份（600438），大全能源，建议关注格局稳定，价格疏导能力强的胶膜龙头福斯特（603806）、海优新材等。
　　 潜力股精选
　　 特变电工
　　 通威股份
　　 天合光能(688599)
　　 福斯特